Category: Sektoral

Analisis Lengkap Saham Sektor Telekomunikasi

Analisis lengkap saham sektor telekomunikasi BEI stabil dengan FCF Rp20 triliun+ aristokrat dividen yield 4-6%, pertumbuhan penggunaan data 20% tahunan, pusat data hyperscale pendapatan USD. TLKM infrastruktur switching cost moat, EXCL digital native agresif, ISAT 5G spektrum luas. Margin EBITDA 50-60% padat modal, ROE 10-15% stabil, DER <1x neraca kuat.

Sektor defensif tahan resesi permintaan esensial, overweight transformasi digital. Diversifikasi incumbent-penantang 15-20% portofolio pendapatan halus Mei-November sambil tangkap multiple pusat data. Rotasi beli pasca-lelang 5G, hold panjang infrastruktur compounder.

Karakteristik Fundamental Sektor Telekomunikasi BEI

Infrastruktur padat modal pendapatan berulang. Analisis lengkap saham sektor telekomunikasi metrik stabil ini.

Metrik Utama Telekomunikasi

ARPU >Rp50 ribu: Rata-rata Pendapatan Per Pengguna naik data.
Margin EBITDA >50%: Leverage operasional tinggi.
Capex/Sales <30%: Efisiensi berbagi spektrum menara.
FCF >Rp10 triliun: Dividen + capex pusat data.
Pertumbuhan Pelanggan >5%: Penetrasi pasar.

P/E 15-25x dibenarkan model berulang.

Analisis TLKM: Telkom Indonesia Raja Infrastruktur

TLKM aristokrat dividen FCF monster moat infrastruktur.

Fundamental TLKM Unggul

Pangsa pasar 60% broadband fiber, menara 30 ribu+ sinergi Telkomsel. Pusat data 20 hyperscale pendapatan USD 5 tahun. ARPU Rp60 ribu+ migrasi prabayar-pascabayar.

Margin EBITDA 55%, FCF Rp20 triliun+ yield 5% Mei/November Rp170/saham. P/E 18x wajar moat biaya switching.

Strategi TLKM

Core holding 10-15% portofolio. Beli pullback P/E 16x.

Analisis EXCL: XL Axiata Penantang Digital

EXCL mesin pertumbuhan 5G data agresif.

Moat EXCL Agresif

Spektrum 5G 100MHz luas, enterprise B2B pertumbuhan 25%. ARPU Rp45 ribu target Rp55 ribu 2026. Pusat data edge computing sinergi.

Margin EBITDA 48% ekspansi, ROE 12% stabil. Yield 3-4% payout 40%. P/E 20x dibenarkan pertumbuhan.

Katalis EXCL 2025

Enterprise 5G + IoT pendapatan dua digit.

Analisis ISAT: Indosat Ooredoo Hutchison 5G

ISAT turnaround spektrum luas pasca-merger.

Kekuatan ISAT

Spektrum 5G 120MHz terluas BEI, berbagi menara hemat biaya. ARPU Rp40 ribu pertumbuhan migrasi 4G-5G. Pusat data Obi hyperscale.

ROE 10-15% pemulihan, FCF positif 2025. Yield 2-3% progresif. P/E 25x premium spektrum.

Perbandingan Telekomunikasi Terbaik BEI

Analisis lengkap saham sektor telekomunikasi benchmark lengkap.

Saham	Pangsa Pasar	ARPU (Rp)	Margin EBITDA	FCF (RpT)	P/E	Yield (%)	Moat Utama
TLKM	60%	60	55%	20	18x	5	Fiber Infrastruktur
EXCL	25%	45	48%	8	20x	3,5	Spektrum 5G
ISAT	15%	40	45%	5	25x	2,5	Berbagi Menara

TLKM stabil, EXCL pertumbuhan, ISAT turnaround.

Strategi Investasi Sektor Telekomunikasi

Timing transformasi digital. Analisis lengkap saham sektor telekomunikasi alokasi cerdas.

Siklus Data

Fase Digital	Overweight	Underweight	Alasan
Migrasi	EXCL, ISAT	–	Kenaikan ARPU
Matang	TLKM	Penantang	Infrastruktur Stabil
Enterprise	ISAT 5G	–	Pertumbuhan B2B

Alokasi Optimal

40% TLKM (anchor FCF).
30% EXCL (pertumbuhan 5G).
20% ISAT (turnaround spektrum).
10% tunai lelang 5G.

Katalis dan Risiko Sektor Telekomunikasi 2025

Analisis lengkap saham sektor telekomunikasi prospek jelas.

Katalis Positif

Penggunaan data +20% penetrasi smartphone 5G.
Pusat data hyperscale pendapatan USD AWS-GCP.
Enterprise IoT 5G B2B ARPU premium.
Spin-off REIT menara unlock nilai.

Risiko Utama

Perang harga prabayar ARPU stagnan.
Capex 5G melebihi anggaran kompresi EBITDA.
Lelang spektrum mahal regulasi.
OTT WhatsApp erosi pendapatan SMS.

Tools Analisis Telekomunikasi BEI

Data pelanggan spesifik. Analisis lengkap saham sektor telekomunikasi gunakan ini.

Stockbit: Screener ARPU/EBITDA.
RTI: Grafik penggunaan data bulanan.
APJII: Statistik penetrasi internet.
Kominfo: Alokasi spektrum.

FAQ

Telekomunikasi mana paling tahan resesi?

TLKM: permintaan esensial infrastruktur stabil.

ARPU EXCL Rp55 ribu 2026 realistis?

Ya migrasi prabayar-pascabayar + 5G premium.

Strategi rotasi lelang 5G?

Overweight ISAT spektrum luas sebelum tender.

Modal Rp200 juta alokasi telekomunikasi berapa?

Rp30-40 juta yield Rp100-150 ribu/bulan stabil.

Pendapatan pusat data USD signifikan kapan?

2026+ fase 2 hyperscale online.

Risiko perang harga telekomunikasi berapa %?

Penurunan ARPU 5-10% wajar penantang agresif.

December 15, 2025

Analisis Lengkap Saham Sektor Properti Terbaik

Analisis lengkap saham sektor properti terbaik untung besar dari penurunan suku bunga BI <6% (KPR murah), backlog Rp20 triliun+ pendapatan terlihat 2-3 tahun, pertumbuhan presales 15-20%. PWON kota mandiri terintegrasi pangsa pasar 25%, BSDE pemimpin volume menengah, CTRA niche rumah tapak premium. Sektor siklikal beta tinggi 1,5x JCI, overweight siklus penurunan suku bunga, underweight kenaikan BI.

Margin kotor 25-35%, ROE 12-25% fase pemulihan, DER 1-1,5x leverage wajar. Diversifikasi kota mandiri-rumah tapak-apartemen 15-20% portofolio tangkap potensi sambil pendapatan dividen 3-5%. Rotasi beli pasca-pengumuman penurunan BI, jual sebelum kenaikan suku bunga.

Karakteristik Fundamental Sektor Properti BEI

Didorong backlog siklikal leverage. Analisis lengkap saham sektor properti terbaik metrik unik ini.

Metrik Utama Properti

Backlog >Rp20 triliun: Pendapatan terlihat 2-3 tahun.
Pertumbuhan Presales >15%: Permintaan kuat.
Margin Kotor 25-35%: Kekuatan harga lokasi.
DER 1-1,5x: Leverage siklikal wajar.
ROE 12-25%: Target fase pemulihan.

Net debt/EBITDA <4x aman.

Analisis PWON: Pakuwon Jati Pemimpin Kota Mandiri

PWON pengembangan terintegrasi pangsa pasar premium.

Fundamental PWON Unggul

Kota mandiri Jakarta Barat 25% pangsa pasar. Backlog Rp25 triliun+ pendapatan terlihat 3 tahun. Pertumbuhan presales 20% mixed-use mal-kantor.

Margin kotor 35%, ROE 20% stabil. Dividen yield 3-4% payout 40%. P/E 12-15x value-growth.

Strategi PWON

Core holding 10-15% sektor. Beli suku bunga BI <6%.

Analisis BSDE: Bumi Serpong Damai Volume Menengah

BSDE permainan nilai presales juara.

Moat BSDE Kota BSD

BSD City 5.000 ha terintegrasi, menengah Rp1-2 juta/m² terjangkau. Backlog Rp30 triliun terbesar sektor. Presales Rp15 triliun/tahun 80% target.

ROE 18-22% leverage optimal. Yield 4% Mei/November. P/E 10x murah relatif backlog.

Katalis BSDE 2025

FLPP subsidi KPR kelas menengah ledakan.

Analisis CTRA: Ciputra Development Rumah Tapak

CTRA niche rumah tapak high-end.

Kekuatan CTRA

Pangsa pasar rumah tapak 20%, lokasi cincin luar Jakarta premium. Backlog Rp15 triliun kualitas tinggi. Margin 30-35% kekuatan harga.

ROE 15-20%, DER 1,2x terkendali. Dividen 3,5% stabil. P/E 13x wajar.

Perbandingan Properti Terbaik BEI

Analisis lengkap saham sektor properti terbaik benchmark lengkap.

Saham	Tipe	Backlog (RpT)	Pertumbuhan Presales	Margin Kotor	ROE (%)	P/E	Yield (%)
PWON	Kota Mandiri	25	20%	35%	20	12x	3,5
BSDE	Menengah	30	25%	30%	22	10x	4
CTRA	Rumah Tapak	15	15%	32%	18	13x	3,5
KIJA	Apartemen	12	12%	28%	15	11x	3
SMRA	Terjangkau	18	18%	25%	16	9x	4,5

BSDE backlog terbesar, PWON margin elit.

Strategi Investasi Sektor Properti

Timing siklus suku bunga BI. Analisis lengkap saham sektor properti terbaik alokasi cerdas.

Siklus Suku Bunga BI

Siklus Suku Bunga	Overweight	Underweight	Alasan
Penurunan <6%	BSDE, SMRA	–	KPR Murah
Stabil	PWON, CTRA	–	Kota Mandiri Premium
Kenaikan >7%	Tunai	Semua	Persediaan Naik

Alokasi Optimal

30% BSDE (volume backlog).
25% PWON (kualitas kota mandiri).
20% CTRA (niche rumah tapak).
15% SMRA (terjangkau).
10% KIJA/tunai.

Katalis dan Risiko Sektor Properti 2025

Analisis lengkap saham sektor properti terbaik prospek jelas.

Katalis Positif

Penurunan suku bunga BI 5,5-6% subsidi KPR FLPP.
Pengembangan ODCR cincin luar Jakarta.
Kota mandiri mixed-use permintaan pasca-COVID.
Backlog perumahan terjangkau pemerintah.

Risiko Utama

Suku bunga BI stabil >6,5% perlambatan permintaan.
Persediaan naik presales <target.
Regulasi PPN rumah <Rp2 miliar naik.
Perlambatan kelas menengah konsumsi.

Tools Analisis Properti BEI

Data backlog spesifik. Analisis lengkap saham sektor properti terbaik gunakan ini.

Stockbit: Screener backlog/presales.
RTI: Data harga peluncuran.
BI: Kredit pemilikan rumah KPR.
Rumah123: Tingkat penyerapan pasar.

FAQ

Properti mana paling tahan kenaikan suku bunga?

PWON: kota mandiri premium permintaan stabil.

Backlog BSDE Rp30 triliun habis berapa lama?

2,5 tahun pendapatan terlihat aman.

Strategi siklus penurunan suku bunga BI?

Overweight terjangkau SMRA ledakan FLPP.

Modal Rp200 juta alokasi properti berapa?

Rp30-50 juta beta tinggi potensi penurunan suku bunga.

Backlog stagnan 2 kuartal berbahaya?

Ya, permintaan lemah risiko persediaan.

ODCR Jakarta artinya apa?

Outer CBD Ring pengembangan premium.

December 15, 2025

Analisi Lengkap Saham Sektor Konsumer Barang

Analisis lengkap saham sektor konsumer barang menjadi benteng defensif BEI karena permintaan esensial makanan-minuman-kebersihan stabil saat resesi. UNVR FMCG merek rumah tangga margin 50% ROE 90%, ASII otomotif ekosistem pangsa pasar 50%, ICBP makanan kemasan pertumbuhan 12%. Margin kotor >40% kekuatan harga merek, DER <0,5x neraca ringan, yield 4-6% pendapatan pasif.

Sektor unggul saat kontraksi ekonomi (lindung nilai inflasi), overweight pasar bearish. Diversifikasi FMCG-otomotif-perawatan diri 20-30% portofolio return halus 12-18% tahunan. Rotasi beli pasca-pemulihan permintaan, hold panjang moat tak tergantikan.

Karakteristik Fundamental Sektor Konsumer BEI

Moat merek margin tinggi modal ringan. Analisis lengkap saham sektor konsumer barang metrik defensif ini.

Metrik Utama Konsumer

Margin Kotor >40%: Kekuatan harga merek.
ROE 15-30%: Efisiensi tinggi tanpa leverage.
Perputaran Persediaan >6x: Permintaan stabil.
DER <0,5x: Neraca ringan kaya kas.
Pertumbuhan Penjualan Toko Sama >5%: Loyalitas pelanggan.

Rasio pembayaran dividen 50-85% aristokrat dividen.

Analisis UNVR: Unilever Indonesia Elit FMCG

UNVR ROE raksasa 90% dari merek rumah tangga wajib.

Fundamental UNVR Unggul

Sabun-sampo-skincare pangsa pasar 40-60%. Margin kotor 50%+ tertinggi sektor. Distribusi nasional 1 juta gerai tak tertandingi.

Pembayaran dividen 85% yield 4-6% Mei/November Rp400-450/saham. DER 0,2x kaya kas. P/E 25-30x premium wajar moat.

Strategi UNVR

Core defensif 15-20% portofolio. Beli pullback P/E 25x.

Analisis ASII: Astra Ekosistem Otomotif

ASII yield 4-6% konglomerat terintegrasi.

Moat ASII Tak Tertandingi

Pangsa pasar mobil 50%+, peralatan berat tambang, pembiayaan captive jaringan dealer. Pendapatan diversifikasi otomotif-keuangan-pertanian.

ROE 18%, FCF kuat dividen Mei Rp400-500/saham. Transisi EV mobil listrik potensi. P/E 12-15x value-growth.

Katalis ASII 2025

Subsidi EV pemerintah + pembiayaan murah.

Analisis ICBP: Indofood Makanan Kemasan

ICBP mesin pertumbuhan FMCG makanan kaleng.

Kekuatan ICBP

Mie instan pangsa pasar 70%, susu-minuman pertumbuhan 15%. Margin kotor 35-40%, ROE 20% stabil.

Ekspor Asia Tenggara pendapatan tambahan. Dividen yield 3-4% pembayaran 50%. P/E 20x dibenarkan pertumbuhan.

Perbandingan Konsumer Terbaik BEI

Analisis lengkap saham sektor konsumer barang benchmark lengkap.

Saham	Subsektor	Margin Kotor (%)	ROE (%)	DER	Yield (%)	Moat Utama
UNVR	FMCG	50	90	0,2	5	Merek Rumah Tangga
ASII	Otomotif	20-25	18	0,4	4,5	Ekosistem
ICBP	Makanan	38	20	0,3	3,5	Mie Instan
INDF	Makanan	25	12	0,5	3	Diversifikasi
HMSP	Rokok	45	25	0,1	4	Regulasi

UNVR margin elit, ASII diversifikasi.

Strategi Investasi Sektor Konsumer

Timing defensif presisi. Analisis lengkap saham sektor konsumer barang alokasi cerdas.

Siklus Ekonomi

Fase Ekonomi	Overweight	Underweight	Alasan
Ekspansi	ASII (mobil)	–	Permintaan Diskresioner
Puncak	UNVR, HMSP	ASII	Defensif Puncak
Kontraksi	UNVR, ICBP	–	Esensial Stabil
Pemulihan	ASII, INDF	–	Rebound Volume

Alokasi Optimal

30% UNVR (FMCG defensif).
25% ASII (pertumbuhan ekosistem).
20% ICBP (makanan kaleng).
15% HMSP (moat regulasi).
10% INDF/tunai.

Katalis dan Risiko Sektor Konsumer 2025

Analisis lengkap saham sektor konsumer barang prospek jelas.

Katalis Positif

Premiumisasi UNVR merek naik kelas inflasi.
Subsidi EV ASII mobil listrik.
Ekspor Asia ICBP mie instan.
Cukai rokok stabil HMSP.

Risiko Utama

Inflasi biaya input kompresi margin.
Rupiah lemah impor bahan baku.
Perlambatan kelas menengah ASII.
Regulasi gizi mie instan ICBP.

Tools Analisis Konsumer BEI

Data ritel spesifik. Analisis lengkap saham sektor konsumer barang gunakan ini.

Stockbit: Screener margin kotor.
RTI: Data penjualan toko sama.
Nielsen: Pangsa pasar FMCG.
IDX: Laporan industri konsumer.

FAQ

Konsumer mana paling tahan resesi?

UNVR: sabun pasta gigi wajib rumah tangga.

ASII P/E 15x mahal siklus turun?

Tidak untuk ekosistem pembiayaan moat.

Strategi rotasi FMCG vs otomotif?

FMCG overweight bearish, otomotif bullish.

Modal Rp200 juta alokasi konsumer berapa?

Rp40-60 juta yield Rp150-300 ribu/bulan stabil.

Margin kotor <30% konsumer berbahaya?

Ya, kompetisi harga erosi moat.

Data Nielsen gratis di mana?

Laporan industri Stockbit + pangsa pasar RTI.

December 15, 2025

Analisis Lengkap Saham Sektor Tambang Terbaik

Analisis lengkap saham sektor tambang terbaik BEI unggul dengan yield 10-15% dari siklus batubara USD120+, nikel baterai EV, emas lindung nilai geopolitik. ADRO FCF USD1 miliar+ dividen khusus, UNTR Astra peralatan berat pangsa pasar 70%, PTBA kontrak PLN defensif. EV/EBITDA <6x valuasi siklus murah, FCF yield >10% kas gila upcycle.

Sektor untung stimulus China, pusat EV Indonesia global, emas geopolitik. Diversifikasi batubara-nikel-emas 20-30% portofolio tangkap potensi sambil pendapatan Mei-November. Rotasi beli USD komoditas dasar, jual siklus puncak.

Karakteristik Fundamental Sektor Tambang BEI

Siklus didorong FCF kontrak panjang. Analisis lengkap saham sektor tambang terbaik metrik unik ini.

Metrik Utama Tambang

EV/EBITDA <6x: Valuasi siklus murah.
FCF Yield >10%: Aliran kas raksasa upcycle.
Net Debt/EBITDA <2x: Utang terkendali.
Umur Cadangan >15 tahun: Keberlanjutan.
Kurva Biaya <50% persentil: Kompetitif.

Pembayaran 60-80% FCF dividen khusus kuartal 4.

Analisis ADRO: Adaro Energy Pemimpin FCF

ADRO juara yield 12-15% batubara + metalurgi hijau.

Fundamental ADRO Unggul

Produksi 60 juta ton batubara termal + smelter aluminium. Kontrak China-India 3 tahun take-or-pay. FCF USD1 miliar+ Mei Rp500-800/saham pembayaran 70%.

ROE 35% siklus puncak. Diversifikasi termal ke metalurgi kurangi risiko ESG. EV/EBITDA 4x undervalued.

Strategi ADRO

Beli batubara Newcastle USD100-120. Hold 12 bulan siklus puncak.

Analisis UNTR: United Tractors Raja Peralatan

UNTR yield 8-12% sinergi Astra peralatan berat.

Moat UNTR Tak Tertandingi

Truk tambang pangsa pasar 70% RI. Kontrak 5 tahun Freeport-KPC-Adaro utilisasi 80%+. FCF kuat Mei Rp600-800/saham.

ROE 22%, EV/EBITDA 5x. Permintaan peralatan berat nikel EV potensi.

Katalis UNTR

Pusat baterai Indonesia smelter nikel ledakan.

Analisis PTBA: Bukit Asam Defensif PLN

PTBA yield 9-13% kontrak domestik stabil.

Keunggulan PTBA

Tambang terbuka biaya Rp500 ribu/ton pemimpin. Kontrak 10 tahun pembangkit listrik PLN predictable. Interim + final Rp400-600/saham.

ROE 25%+, net debt/EBITDA 1,5x. Yield tahan crash batubara global.

Perbandingan Tambang Terbaik BEI

Analisis lengkap saham sektor tambang terbaik benchmark lengkap.

Saham	Komoditas	FCF Yield (%)	EV/EBITDA	ROE Siklus (%)	Umur Cadangan	Moat Utama
ADRO	Batubara	15	4x	35	20 tahun	FCF Ekspor
UNTR	Peralatan	12	5x	22	–	Astra 70%
PTBA	Batubara	11	4,5x	25	25 tahun	Kontrak PLN
ANTM	Nikel-Emas	10	5,5x	18	15 tahun	Offtake EV
TINS	Timah	9	5x	22	20 tahun	Monopoli ASEAN

ADRO aliran kas, PTBA defensif, UNTR moat.

Strategi Investasi Sektor Tambang

Timing siklus presisi. Analisis lengkap saham sektor tambang terbaik alokasi cerdas.

Siklus Komoditas

Fase Siklus	Overweight	Underweight	Alasan
Dasar	ADRO, ANTM	–	Beli USD Rendah
Upcycle	UNTR, TINS	–	Permintaan Peralatan
Puncak	PTBA	ADRO	Kontrak Defensif
Turun	Tunai	Semua	Ambil Keuntungan FCF

Alokasi Optimal

30% ADRO (FCF).
25% PTBA (PLN).
20% UNTR (moat).
15% ANTM (EV).
10% TINS/tunai.

Katalis dan Risiko Sektor Tambang 2025

Analisis lengkap saham sektor tambang terbaik prospek jelas.

Katalis Positif

Batubara USD120-150 pemulihan China.
Nikel USD20 ribu+ pusat EV Indonesia.
Emas USD2.500 geopolitik.
Timah USD30 ribu 5G terbarukan.

Risiko Utama

Resesi global crash komoditas.
Regulasi DMO batubara ekspor.
Diversifikasi batu bara termal ESG.
Perlambatan China permintaan.

Tools Analisis Tambang BEI

Data komoditas spesifik. Analisis lengkap saham sektor tambang terbaik gunakan ini.

Stockbit: Screener EV/EBITDA.
RTI: Ranking FCF yield.
LME/TradingView: Futures komoditas.
IDX: Laporan cadangan audited.

FAQ

Tambang mana paling tahan resesi?

PTBA: kontrak PLN domestik stabil.

FCF ADRO USD1 miliar berkelanjutan?

Ya jika batubara >USD100 kontrak take-or-pay.

Strategi rotasi nikel vs batubara?

Nikel EV jangka panjang, batubara siklus pendek.

Modal Rp300 juta alokasi tambang berapa?

Rp60-90 juta yield Rp500 ribu-1 juta/bulan.

Umur cadangan <10 tahun berbahaya?

Ya, waspadai keberlanjutan pasca-puncak.

Kurva biaya <50% persentil artinya?

Produsen biaya rendah kompetitif tahan harga turun.

December 15, 2025

Analisis Lengkap Saham Sektor Perbankan Terbaik

Analisis lengkap saham sektor perbankan terbaik mendominasi BEI 40% kapitalisasi karena ROE unggul 20%+, dividen yield 5-8%, likuiditas LQ45 tertinggi. Sektor bank untung dari kenaikan suku bunga BI melalui pelebaran NIM 6-8%, CASA murah biaya dana, pertumbuhan pinjaman dua digit. BBCA efisiensi elit, BBRI volume mikro pedesaan, BMRI grosir BUMN menjadi big three.

Analisis ini mengupas metrik NIM, CAR, NPL, rasio CASA, valuasi relatif P/BV, katalis 2025 siklus suku bunga BI. Diversifikasi 4-6 bank 30-40% portofolio tahan resesi sambil tangkap ekspansi margin. Rotasi overweight saat kenaikan suku bunga, underweight saat pemotongan suku bunga.

Karakteristik Fundamental Sektor Perbankan BEI

Bank leverage tinggi ROE juara. Analisis lengkap saham sektor perbankan terbaik pahami metrik unik ini.

Metrik Kunci Bank

NIM 6-8%: Selisih kredit-deposito sumber utama profit.
Rasio CASA >30%: Current Account Savings Account biaya dana <3%.
CAR >15%: Capital Adequacy Ratio batas ekspansi kredit.
NPL <2,5%: Non Performing Loan kualitas kredit.
Cost to Income <45%: Efisiensi operasional.

P/BV 1,5-2,5x valuasi khas bisnis leverage.

Analisis BBCA: Bank Central Asia Ritel Elit

BBCA standar emas efisiensi ROE 23% CASA raksasa.

Fundamental BBCA Unggul

NIM stabil 6,5%, CASA 80% tertinggi sektor biaya dana 2-3%. Kartu kredit dan wealth management fee income 25% pendapatan. Cost to income 35-40% terbaik BEI.

Pertumbuhan pinjaman 12-15% segmen premium. Dividen yield 2,5% + khusus reguler efektif 4-5%. P/BV 4x premium wajar moat ritel.

Strategi BBCA

Core holding 20-25% portofolio. Beli pullback P/BV 3,5x.

Analisis BBRI: Bank Rakyat Indonesia Volume Mikro

BBRI juara yield 7% dari 100 juta+ nasabah pedesaan moat unik.

Kekuatan BBRI Unik

NIM 7-8% pinjaman mikro high yield. Agen BRILink 20 ribu titik Jangkar desa tak tertandingi. Pertumbuhan pinjaman 15-18% UMKM stabil.

ROE 21%, CAR 18% ruang ekspansi. Mei final Rp300-350/saham pembayaran 55%. P/BV 2,2x value bank.

Katalis BBRI

Pertumbuhan agen mikro digital, suku bunga BI tinggi NIM melebar.

Analisis BMRI: Bank Mandiri Pemimpin Grosir

BMRI jembatan ritel-korporasi CASA kuat.

Keunggulan BMRI

CASA korporasi 50% blue chip nasional. Mandiri Sekuritas + TFI sinergi fee. NIM 6,2%, cost to income 42%.

Yield 4-6% pembayaran 50% + dividen khusus. P/BV 1,8x murah relatif ROE 20%.

Perbandingan Bank Terbaik BEI

Analisis lengkap saham sektor perbankan terbaik benchmark lengkap.

Bank	ROE (%)	NIM (%)	CASA (%)	NPL (%)	P/BV	Yield (%)	Moat Utama
BBCA	23	6,5	80	0,8	4,0	4,5	Ritel Premium
BBRI	21	7,8	25	2,2	2,2	7	Mikro Pedesaan
BMRI	20	6,2	50	1,8	1,8	5,5	Grosir
BBNI	16	6,0	45	2,0	1,6	6	Proyek Infra
BDMN	15	5,8	60	1,5	1,4	4,5	Digital

BBCA kualitas, BBRI yield, BMRI value.

Strategi Investasi Sektor Perbankan

Rotasi makro presisi. Analisis lengkap saham sektor perbankan terbaik alokasi cerdas.

Siklus Suku Bunga BI

Siklus Suku Bunga	Overweight	Underweight	Alasan
Kenaikan	BBRI, BBNI	Properti	NIM Melebar
Stabil	BBCA, BMRI	–	CASA Stabil
Penurunan	Digital BDMN	–	Pertumbuhan Pinjaman

Alokasi Optimal

30% BBRI (yield).
25% BBCA (kualitas).
20% BMRI (value).
15% BBNI (diversifikasi).
10% tunai timing suku bunga.

Katalis dan Risiko Sektor Perbankan 2025

Analisis lengkap saham sektor perbankan terbaik prospek jelas.

Katalis Positif

Suku bunga BI 6-7% puncak NIM.
Pertumbuhan fee income perbankan digital.
Pertumbuhan pinjaman 12-15% pemulihan ekonomi.
Dividen khusus FCF berlebih.

Risiko Utama

NPL naik perlambatan ekonomi.
Pemotongan suku bunga BI kompresi margin.
Regulasi OJK batasi pembayaran dividen.
Perlambatan kredit UMKM resesi.

Tools Analisis Perbankan BEI

Data spesifik gratis. Analisis lengkap saham sektor perbankan terbaik gunakan ini.

Stockbit: Screener bank NIM/CASA.
RTI: Laporan keuangan bank detail.
Monitor Suku Bunga BI: Yield curve.
OJK: Statistik CAR/NPL bulanan.

FAQ

Bank mana paling tahan resesi?

BBCA: segmen premium CASA kuat.

NIM BBRI 8% berkelanjutan?

Ya pinjaman mikro yield stabil pedesaan.

P/BV BBCA 4x mahal?

Tidak untuk ROE 23% moat ritel.

Strategi rotasi pemotongan suku bunga?

Overweight digital BDMN pertumbuhan pinjaman.

Modal Rp200 juta alokasi bank berapa?

Rp60-80 juta 4-5 bank yield Rp300-500 ribu/bulan.

Risiko NPL 2025 berapa %?

Target <2,5%, waspadai >3% perlambatan.

December 15, 2025