Analisis Lengkap Saham Sektor Tambang Terbaik

Analisis lengkap saham sektor tambang terbaik BEI unggul dengan yield 10-15% dari siklus batubara USD120+, nikel baterai EV, emas lindung nilai geopolitik. ADRO FCF USD1 miliar+ dividen khusus, UNTR Astra peralatan berat pangsa pasar 70%, PTBA kontrak PLN defensif. EV/EBITDA <6x valuasi siklus murah, FCF yield >10% kas gila upcycle.

Sektor untung stimulus China, pusat EV Indonesia global, emas geopolitik. Diversifikasi batubara-nikel-emas 20-30% portofolio tangkap potensi sambil pendapatan Mei-November. Rotasi beli USD komoditas dasar, jual siklus puncak.

Karakteristik Fundamental Sektor Tambang BEI

Siklus didorong FCF kontrak panjang. Analisis lengkap saham sektor tambang terbaik metrik unik ini.

Metrik Utama Tambang

EV/EBITDA <6x: Valuasi siklus murah.
FCF Yield >10%: Aliran kas raksasa upcycle.
Net Debt/EBITDA <2x: Utang terkendali.
Umur Cadangan >15 tahun: Keberlanjutan.
Kurva Biaya <50% persentil: Kompetitif.

Pembayaran 60-80% FCF dividen khusus kuartal 4.

Analisis ADRO: Adaro Energy Pemimpin FCF

ADRO juara yield 12-15% batubara + metalurgi hijau.

Fundamental ADRO Unggul

Produksi 60 juta ton batubara termal + smelter aluminium. Kontrak China-India 3 tahun take-or-pay. FCF USD1 miliar+ Mei Rp500-800/saham pembayaran 70%.

ROE 35% siklus puncak. Diversifikasi termal ke metalurgi kurangi risiko ESG. EV/EBITDA 4x undervalued.

Strategi ADRO

Beli batubara Newcastle USD100-120. Hold 12 bulan siklus puncak.

Analisis UNTR: United Tractors Raja Peralatan

UNTR yield 8-12% sinergi Astra peralatan berat.

Moat UNTR Tak Tertandingi

Truk tambang pangsa pasar 70% RI. Kontrak 5 tahun Freeport-KPC-Adaro utilisasi 80%+. FCF kuat Mei Rp600-800/saham.

ROE 22%, EV/EBITDA 5x. Permintaan peralatan berat nikel EV potensi.

Katalis UNTR

Pusat baterai Indonesia smelter nikel ledakan.

Analisis PTBA: Bukit Asam Defensif PLN

PTBA yield 9-13% kontrak domestik stabil.

Keunggulan PTBA

Tambang terbuka biaya Rp500 ribu/ton pemimpin. Kontrak 10 tahun pembangkit listrik PLN predictable. Interim + final Rp400-600/saham.

ROE 25%+, net debt/EBITDA 1,5x. Yield tahan crash batubara global.

Perbandingan Tambang Terbaik BEI

Analisis lengkap saham sektor tambang terbaik benchmark lengkap.

Saham	Komoditas	FCF Yield (%)	EV/EBITDA	ROE Siklus (%)	Umur Cadangan	Moat Utama
ADRO	Batubara	15	4x	35	20 tahun	FCF Ekspor
UNTR	Peralatan	12	5x	22	–	Astra 70%
PTBA	Batubara	11	4,5x	25	25 tahun	Kontrak PLN
ANTM	Nikel-Emas	10	5,5x	18	15 tahun	Offtake EV
TINS	Timah	9	5x	22	20 tahun	Monopoli ASEAN

ADRO aliran kas, PTBA defensif, UNTR moat.

Strategi Investasi Sektor Tambang

Timing siklus presisi. Analisis lengkap saham sektor tambang terbaik alokasi cerdas.

Siklus Komoditas

Fase Siklus	Overweight	Underweight	Alasan
Dasar	ADRO, ANTM	–	Beli USD Rendah
Upcycle	UNTR, TINS	–	Permintaan Peralatan
Puncak	PTBA	ADRO	Kontrak Defensif
Turun	Tunai	Semua	Ambil Keuntungan FCF

Alokasi Optimal

30% ADRO (FCF).
25% PTBA (PLN).
20% UNTR (moat).
15% ANTM (EV).
10% TINS/tunai.

Katalis dan Risiko Sektor Tambang 2025

Analisis lengkap saham sektor tambang terbaik prospek jelas.

Katalis Positif

Batubara USD120-150 pemulihan China.
Nikel USD20 ribu+ pusat EV Indonesia.
Emas USD2.500 geopolitik.
Timah USD30 ribu 5G terbarukan.

Risiko Utama

Resesi global crash komoditas.
Regulasi DMO batubara ekspor.
Diversifikasi batu bara termal ESG.
Perlambatan China permintaan.

Tools Analisis Tambang BEI

Data komoditas spesifik. Analisis lengkap saham sektor tambang terbaik gunakan ini.

Stockbit: Screener EV/EBITDA.
RTI: Ranking FCF yield.
LME/TradingView: Futures komoditas.
IDX: Laporan cadangan audited.

FAQ

Tambang mana paling tahan resesi?

PTBA: kontrak PLN domestik stabil.

FCF ADRO USD1 miliar berkelanjutan?

Ya jika batubara >USD100 kontrak take-or-pay.

Strategi rotasi nikel vs batubara?

Nikel EV jangka panjang, batubara siklus pendek.

Modal Rp300 juta alokasi tambang berapa?

Rp60-90 juta yield Rp500 ribu-1 juta/bulan.

Umur cadangan <10 tahun berbahaya?

Ya, waspadai keberlanjutan pasca-puncak.

Kurva biaya <50% persentil artinya?

Produsen biaya rendah kompetitif tahan harga turun.