Analisis Saham Terkini, Trading Strategy

Tag: fundamental

  • Screening Saham Fundamental BEI

    Screening Saham Fundamental BEI

    Screening saham fundamental BEI sistematis 15 menit hasilkan watchlist solid ROE tinggi, neraca kuat, moat kompetitif potensi 2-3x. Filter kuantitatif (rasio) + kualitatif (manajemen) hindari value trap murah tapi bisnis jelek. Target 10-12 saham: 40% bank, 30% konsumer, 20% tambang kontrak panjang, 10% tech recurring revenue.

    Proses gratis Stockbit screener, RTI data, IDX laporan. Diversifikasi sektor kurangi risiko makro sambil tangkap compounder ala Buffett. Update bulanan refresh watchlist undervalued new.

    Langkah Screening Fundamental BEI Step-by-Step

    Blueprint 15 menit power. Screening saham fundamental BEI urutan presisi ini.

    Step 1: Filter Dasar Kuantitatif (5 Menit)

    Stockbit Screener > Custom Filter:

    Market Cap > Rp10 Triliun
    ROE > 15% (TTM)
    Revenue Growth > 10% (YoY)
    P/E < 15x
    DER < 0.5 (non-bank) atau <4x (bank)
    FCF Positif 3 tahun

    Hasil: 20-30 kandidat awal.

    Step 2: Valuasi dan Profitabilitas (5 Menit)

    Sort ROE descending, eliminate:

    • P/BV >3x (overvalued)

    • Net Margin <5% (profit tipis)

    • Dividend Yield 0% (tak bagi untung)

    Step 3: Neraca dan Likuiditas (3 Menit)

    Current Ratio >1.5
    Interest Coverage >5x
    Debt turun 3 tahun

    Template Screener Per Sektor BEI

    Screening saham fundamental BEI sesuaikan karakter industri.

    Bank Screener

    Filter Target
    ROE >20%
    NIM >6%
    CASA Ratio >30%
    P/BV <2.5x
    NPL <2.5%

    Konsumer Screener

    Filter Target
    Gross Margin >40%
    ROE >15%
    DER <0.5x
    Inventory Turn >6x

    Tambang Screener

    Filter Target
    FCF Yield >8%
    EV/EBITDA <6x
    Reserve Life >15 tahun
    Net Debt/EBITDA <2x

    Hasil Screening Saham Fundamental BEI Unggulan

    Screening saham fundamental BEI watchlist aktual berdasarkan kriteria.

    Anchor Quality (ROE Stabil)

    • BBCA: ROE 23%, P/E 15x, CASA 80%.

    • BBRI: ROE 21%, NIM 7.8%, yield 7%.

    • UNVR: ROE 90%, margin 50%, DER 0.2x.

    Growth Moat

    • ASII: ROE 18%, revenue +12%, Astra synergy.

    • TLKM: FCF Rp20T+, data center growth.

    • DSNG: CPO RSPO, yield 4.5%, DER 0.4x.

    Value Cyclic

    • UNTR: P/E 8x, kontrak 5 tahun.

    • PTBA: FCF yield 11%, PLN kontrak.

    Proses Verifikasi Kualitatif (5 Menit)

    Screening saham fundamental BEI eliminasi jebakan.

    Checklist Moat dan Management

    • Insider ownership >10%? (skin in game)

    • Auditor Big4 clean opinion?

    • Economic moat: brand/cost/network?

    • Capital allocation: buyback/dividen rutin?

    • Management presentasi earning call confident?

    Red flag: related party transaction >20%, auditor qualified opinion.

    Strategi Alokasi Post-Screening

    Bangun portofolio margin safety. Screening saham fundamental BEI alokasi optimal.

    Konstruksi Watchlist

    Kategori Alokasi % Jumlah Saham Contoh Screening
    Anchor 50 4-5 BBCA, BBRI
    Growth 25 2-3 ASII, DSNG
    Value 15 2 UNTR, PTBA
    Cash 10 – Opportunistic

    Buy Rule

    Diskon 30% fair value estimasi. Dollar cost average 3 bulan undervalued.

    Tools Screening Fundamental BEI Terbaik

    Gratis powerful. Screening saham fundamental BEI akses ini.

    Platform Utama

    • Stockbit: Custom screener + sektor heatmap.

    • RTI Business: Rasio real-time 100+ emiten.

    • IDX.co.id: Laporan audited PDF.

    • Yahoo Finance: Peer global benchmark.

    Excel Template

    Download Stockbit CSV > auto hitung ROE growth, margin trend.

    Update Screening Bulanan Otomatis

    Watchlist dinamis. Screening saham fundamental BEI refresh rutin.

    Checklist Bulanan

    1. Run screener → new candidate?

    2. Q1 laporan → cut failing ROE?

    3. Makro shift → rotasi sektor?

    4. Valuasi stretch → trim position?

    Target 80% hit rate 3 tahun return >JCI.

    FAQ

    Market cap minimal screening?

    Rp10T+ likuiditas aman, kurangi volatilitas.

    ROE 15% terlalu tinggi BEI?

    Tidak, di bawah 10% susah compound.

    Bank screening DER 4x wajar?

    Ya leverage khas, fokus CAR >15%.

    Berapa saham hasil screener ideal?

    10-15 diversifikasi, kurangi overlap sektor.

    Screening mingguan atau bulanan?

    Bulanan refresh, harian valuasi update.

    Tools gratis paling akurat BEI?

    Stockbit screener + RTI data real-time.

  • Kriteria Saham Fundamental Kuat

    Kriteria Saham Fundamental Kuat

    Kriteria saham fundamental kuat jadi filter value investing pilih bisnis moat tak tertandingi, manajemen elite, neraca sehat tahan resesi. ROE konsisten 15-25%, revenue growth stabil 10-15%, DER terkendali <0.5 tandakan compounder ala Warren Buffett. Hindari growth trap revenue tinggi profit tipis atau value trap murah tapi bisnis sekarat.

    Screening 15 menit sistematis watchlist 10-12 saham: 40% bank, 30% konsumer esensial, 20% tambang kontrak panjang, 10% tech recurring. Diversifikasi moat kuat kurangi risiko sambil tangkap multiple expansion 3-5 tahun.

    Kriteria Kuantitatif Fundamental Wajib

    Rasio neraca dan profitabilitas jadi pondasi. Kriteria saham fundamental kuat target ini.

    Profitabilitas Superior

    • ROE >15% 5 tahun konsisten (bank >20%).

    • ROA >8% aset efisiensi tanpa leverage.

    • Net Margin >10% pricing power stabil.

    Valuasi Wajar

    • P/E <15x sektor rata-rata.

    • PBV <2x diskon book value.

    • PEG <1 growth murah.

    Neraca Sehat

    • DER <0.5 (bank <4x wajar).

    • Current Ratio >1.5 likuiditas aman.

    • FCF Positif 3 tahun cover dividen.

    Kriteria Kualitatif Moat Kompetitif

    Angka bagus tak cukup, lindungi profitabilitas. Kriteria saham fundamental kuat cari moat.

    Economic Moat Tak Tertandingi

    • Brand: UNVR shampoo rumah tangga wajib.

    • Cost Leader: Semen low cost curve.

    • Network Effect: Telkom infra switching cost.

    • Regulasi: Bank lisensi terbatas OJK.

    Manajemen Shareholder Friendly

    • Insider ownership >10%.

    • Capital allocation: buyback + dividen rutin.

    • Transparansi laporan audited Big4 clean opinion.

    Screening Saham Fundamental Kuat BEI

    Proses 20 menit watchlist power step-by-step.

    Langkah Stockbit Screener

    1. Filter Dasar: Market cap >Rp10T, ROE >15%, revenue growth >10%.

    2. Valuasi: P/E <15x, PBV <2x.

    3. Neraca: DER <0.5, FCF yield >5%.

    4. Kualitatif: Moat + management check.

    Target 10-12 saham: BBCA (bank elite), UNVR (FMCG moat), TLKM (infra).

    Contoh Saham BEI Fundamental Kuat

    Kriteria saham fundamental kuat profil unggulan.

    BBCA: Bank Elite ROE Monster

    ROE 22-25%, DER 0.8x, CASA 80%, P/E 15x wajar.

    UNVR: FMCG Pricing Power

    ROE 90%, gross margin 50%, payout 85%, DER 0.2x.

    TLKM: Infra Network Moat

    Revenue growth 5-10%, FCF Rp20T+, dividend aristocrat.

    Tabel Benchmark Kriteria Sektor BEI

    Kriteria saham fundamental kuat sesuaikan industri.

    Sektor ROE Min DER Max P/E Max Revenue Growth Moat Type
    Bank 20% 4x 12x 10% Lisensi
    Konsumer 15% 0.5x 15x 12% Brand
    Tambang 15% 1x 10x Siklikal Kontrak
    Teknologi 12% 0.8x 25x 25% Network
    Properti 12% 1.5x 12x 15% Lokasi

    Strategi Portofolio Fundamental Kuat

    Alokasi margin safety. Kriteria saham fundamental kuat konstruksi optimal.

    Alokasi Value Investing

    • 40% Anchor (BBCA, BBRI): ROE stabil.

    • 30% Growth Moat (UNVR, ASII): Margin ekspansi.

    • 20% Cyclic Value (UNTR, ADRO): P/E <8x.

    • 10% Cash: Opportunistic undervalued.

    Buy Rule Margin Safety

    Fair value Rp10.000 → beli Rp6.500-7.000 (30-35% diskon).

    Kesalahan Screening Fundamental Umum

    Hindari jebakan klasik. Kriteria saham fundamental kuat waspadai:

    Value Trap

    P/E 5x tapi ROE <5%, revenue turun 3 tahun.

    Growth Trap

    Revenue +50% tapi net margin <3%, burn cash.

    Cyclical Peak

    ROE 40% batubara USD150, beli top siklus rugi 70%.

    No Moat

    Margin erosi kompetisi harga, ROE turun tren.

    Tools Screening Fundamental Kuat Gratis

    Akses data lengkap. Kriteria saham fundamental kuat pakai ini.

    • Stockbit: Custom screener ROE+DER.

    • RTI Business: Rasio historis 10 tahun.

    • Yahoo Finance: Peer moat comparison.

    • IDX.co.id: Annual report management.

    FAQ

    ROE 15% minimal wajib?

    Ya, di bawah 10% susah compound jangka panjang.

    Bank DER 4x bahaya?

    Tidak, leverage khas industri aman CAR >15%.

    P/E 25x tech boleh?

    Ya jika growth 30%+ PEG <1.

    Berapa saham cukup diversifikasi?

    10-15 moat kuat kurangi risiko.

    Kapan review fundamental?

    Kuartalan laporan, tahunan strategi.

    Saham BEI paling kuat sekarang?

    BBCA: ROE 25%, moat ritel premium.

  • Cara Baca Laporan Keuangan Saham

    Cara Baca Laporan Keuangan Saham

    Cara baca laporan keuangan saham esensial value investing nilai kesehatan bisnis melalui neraca (posisi), laba rugi (kinerja), arus kas (uang riil). Laporan kuartalan BEI tersedia gratis IDX.co.id wajib dipahami hindari jebakan akuntansi kreatif. Pemula mulai revenue growth stabil >10%, ROE >15%, DER <0.5 tandakan saham potensial.

    Proses 20 menit per emiten: scan tren 3-5 tahun, hitung rasio kunci, identifikasi red flag. Diversifikasi 10-12 saham neraca kuat kurangi risiko. Transisi dari download IDX ke keputusan beli sederhana actionable.

    Cara Download Laporan Keuangan BEI

    Akses gratis real-time. Cara baca laporan keuangan saham mulai situs resmi.

    Langkah IDX.co.id

    1. idx.co.id > Perusahaan Tercatat > Laporan Keuangan > Saham.

    2. Masukkan kode emiten (BBRI, BBCA).

    3. Pilih periode (Q1, 9B, Tahunan) > Download PDF.

    4. RTI Business/Stockbit alternatif visualisasi.

    Emiten wajib lapor Q1 (45 hari), 9B (60 hari), Tahunan (90 hari).

    Cara Baca Laporan Laba Rugi (Income Statement)

    Ukur profitabilitas periode. Cara baca laporan keuangan saham fokus tren ini.

    Komponen Utama

    • Revenue: Naik 10-15% tahunan ideal. Flat 2 kuartal red flag.

    • Gross Margin: >30-40% pricing power kuat.

    • Operating Margin: >15% efisiensi operasional.

    • Net Profit: Laba bersih growth > revenue tandakan leverage baik.

    Contoh: Revenue BBRI Rp200T → Rp220T (+10%), net profit Rp40T → Rp45T (+12.5%).

    Red Flag Laba Rugi

    Expense operasional melonjak revenue flat. Other income >20% revenue (non-core).

    Cara Baca Neraca (Balance Sheet)

    Posisi keuangan snapshot. Cara baca laporan keuangan saham hitung likuiditas.

    Struktur Neraca

    Aset Lancar (kas, piutang) > Utang Lancar = likuiditas sehat.

    Current Ratio = Aset Lancar / Utang Lancar >1.5
    DER = Total Utang / Ekuitas <0.5

    Book value per share tumbuh tandakan reinvestasi efektif.

    Analisis Neraca Cepat

    Piutang >90 hari >20% aset = collection problem. Inventory naik revenue flat = demand lemah.

    Cara Baca Laporan Arus Kas (Cash Flow)

    Uang riil vs akuntansi. Cara baca laporan keuangan saham prioritas CFO positif.

    Tiga Pilar Arus Kas

    • CFO (Operating): Positif > net profit = bisnis sehat.

    • CFI (Investing): Negatif moderat = capex growth.

    • CFF (Financing): Negatif = bayar utang/dividen bagus.

    Free Cash Flow = CFO – Capex >0 dividen aman.

    Hitung Rasio dari Laporan Keuangan

    Cara baca laporan keuangan saham rumus praktis Excel.

    Rasio Rumus Target BEI
    ROE Net Profit / Ekuitas Avg >15%
    Gross Margin (Revenue – COGS) / Revenue >30%
    DER Total Debt / Ekuitas <0.5
    Current Ratio Current Assets / Current Liab >1.5
    FCF Yield FCF / Market Cap >5%

    Checklist Analisis Laporan Keuangan 15 Menit

    Cara baca laporan keuangan saham template cepat.

    Green Flag (Beli)

    • Revenue + net profit growth konsisten.

    • CFO > net profit 3 tahun.

    • DER turun, ekuitas naik.

    • Margin stabil/ekspansi.

    Red Flag (Hindari)

    • Revenue naik, CFO negatif.

    • Piutang/inventory membengkak.

    • Other income dominan.

    • Utang jangka pendek melonjak.

    Contoh Analisis BBRI Q3 2025

    Cara baca laporan keuangan saham kasus nyata.

    Revenue: Rp220T (+12% YoY) ✓
    Net Profit: Rp35T (+15%) ✓
    CFO: Rp40T > profit ✓
    DER: 1.8x stabil bank ✓
    ROE: 21% superior ✓
    → HOLD/ADD undervalued

    Tools Visualisasi Laporan Keuangan Gratis

    Akses mudah tanpa Excel rumit.

    • Stockbit: Rasio auto-hitung, tren chart.

    • RTI Business: Laporan PDF searchable.

    • Yahoo Finance: Peer comparison.

    • Investing.com: Quarterly trend.

    FAQ

    Mana laporan paling penting?

    Arus kas (uang riil) > laba rugi (akuntansi).

    Download dimana paling cepat?

    Stockbit/RTI visual, IDX PDF resmi.

    Revenue naik tapi rugi wajar?

    Ya jika invest capex growth phase.

    Bank DER tinggi normal?

    2-4x leverage khas industri aman.

    Berapa lama analisis satu emiten?

    15 menit screening, 30 menit deep dive.

    Laporan tahunan vs kuartal mana prioritas?

    Kuartal tren terkini, tahunan audited lengkap.

  • Rasio Fundamental Saham, Cara Hitung Terlengkap

    Rasio Fundamental Saham, Cara Hitung Terlengkap

    Rasio fundamental saham jadi senjata utama value investing ukur profitabilitas, valuasi, likuiditas, dan risiko keuangan perusahaan. ROE >15%, P/E <15x, DER <0.5 tandakan saham berkualitas undervalued potensi naik 2-3x. Cara hitung sederhana dari laporan keuangan neraca, laba rugi, arus kas tersedia gratis Stockbit/RTI.

    Panduan terlengkap ini sajikan rumus, contoh hitung, benchmark industri BEI, serta interpretasi praktis. Screening 15 menit watchlist solid ROE tinggi. Diversifikasi rasio sehat kurangi risiko value trap bisnis jelek harga murah.

    Rasio Profitabilitas: Ukuran Kualitas Bisnis

    Profitabilitas tandakan efisiensi hasilkan laba dari modal dan aset. Rasio fundamental saham mulai dari sini.

    Return on Equity (ROE)

    ROE (%) = (Laba Bersih / Ekuitas Rata-rata) x 100%

    Target >15% 5 tahun konsisten. ROE = Net Margin x Asset Turnover x Leverage. Bank toleransi ROE 20%+, manufaktur >12%.

    Contoh: BBRI laba Rp40T, ekuitas Rp200T → ROE = 20%.

    Return on Assets (ROA)

    ROA (%) = (Laba Bersih / Total Aset Rata-rata) x 100%

    Target >8%. Ukuran efisiensi aset tanpa leverage.

    Rasio Valuasi: Cari Saham Murah Berkualitas

    Valuasi bandingkan harga pasar vs nilai intrinsik. Rasio fundamental saham filter undervalued.

    Price to Earnings Ratio (P/E)

    P/E = Harga Saham / EPS (Laba Bersih / Jumlah Saham Beredar)

    Target <15x industri. P/E rendah growth tinggi = bargain.

    Contoh: Saham Rp5.000, EPS Rp400 → P/E = 12.5x.

    Price to Book Value (PBV)

    PBV = Harga Saham / Book Value per Share (Ekuitas / Jumlah Saham)

    Target <2x. PBV <1x diskon aset bersih.

    PEG Ratio

    PEG = P/E / Growth Rate EPS (%)

    Target <1. Growth murah.

    Rasio Keuangan: Ukuran Risiko dan Likuiditas

    Stabilitas neraca kunci jangka panjang. Rasio fundamental saham wajib aman.

    Debt to Equity Ratio (DER / D/E)

    D/E = Total Utang / Ekuitas

    Target <0.5. <1 aman, >2 risiko tinggi.

    Current Ratio

    Current Ratio = Aset Lancar / Utang Lancar

    Target >1.5-2x. Likuiditas bayar kewajiban pendek.

    Interest Coverage Ratio

    Interest Coverage = Laba Operasi / Beban Bunga

    Target >5x. Mudah bayar bunga.

    Rasio Efisiensi dan Dividen

    Efisiensi operasional dan return pemegang saham. Rasio fundamental saham lengkapkan.

    Earnings Per Share (EPS)

    EPS = Laba Bersih / Jumlah Saham Beredar

    Growth >10% tahunan tandakan ekspansi.

    Dividend Payout Ratio

    Payout Ratio (%) = Total Dividen / Laba Bersih x 100%

    Target 40-70%. Balance dividen + reinvestasi.

    Dividend Yield

    Yield (%) = Dividen per Saham / Harga Saham x 100%

    Target 4-8% sustainable.

    Benchmark Rasio Industri BEI

    Rasio fundamental saham sesuaikan sektor untuk akurat.

    Sektor ROE Target P/E Ideal D/E Max Current Ratio
    Bank >20% <12x <2 >1.5
    Konsumer >15% <15x <0.5 >2
    Tambang >15% <10x <1 >1.5
    Teknologi >10% <25x <0.8 >1.2

    Cara Screening Rasio Fundamental Praktis

    20 menit watchlist power. Rasio fundamental saham step-by-step.

    Langkah Screening Stockbit

    1. Filter ROE >15%, P/E <15x, D/E <0.5.

    2. Sort revenue growth >10%.

    3. Cek FCF positif 3 tahun.

    4. Watchlist 10-15 saham moat kuat.

    Contoh: BBRI (ROE 21%, P/E 11x, D/E 1.8x).

    Interpretasi Rasio Kombinasi Unggul

    Satu rasio tak cukup. Rasio fundamental saham cari pola ini.

    Saham Berkualitas

    ROE >15% + P/E <15x + D/E <0.5 + Yield >4%.

    Value Trap Bahaya

    P/E <8x tapi ROE <5% + D/E >3x.

    Growth Trap

    Revenue growth 50% tapi net margin <5%.

    Tools Hitung Rasio Otomatis Gratis

    Akses data real-time. Rasio fundamental saham pakai ini.

    • Stockbit: Screener rasio lengkap.

    • RTI Business: Laporan keuangan PDF.

    • Yahoo Finance: Peer comparison.

    • Investing.com: Rasio historis chart.

    FAQ

    ROE tinggi pasti saham bagus?

    Tidak, leverage ekstrim D/E >5x bahaya.

    P/E rendah = beli langsung?

    Cek ROE dan growth, hindari value trap.

    Bank D/E tinggi wajar?

    Ya hingga 4-5x leverage khas industri.

    Rasio mana paling penting pemula?

    ROE + P/E + D/E trio dasar.

    Bagaimana hitung EPS growth?

    (EPS tahun ini – EPS tahun lalu) / EPS tahun lalu x 100%.

    Tools Indonesia terbaik rasio?

    Stockbit screener + RTI data akurat.

  • Analisis Fundamental Saham Panduan Lengkap

    Analisis Fundamental Saham Panduan Lengkap

    Analisis fundamental saham nilai intrinsik bisnis melalui laporan keuangan, manajemen kualitas, dan competitive advantage untuk beli undervalued hold jangka panjang. Berbeda teknikal timing, fundamental cari margin safety saham murah potensi naik 2-3x. Investor legendaris Warren Buffett andalkan pendekatan ini compound 20%+ tahunan puluhan tahun.

    Panduan lengkap mulai neraca dasar hingga DCF advanced cocok pemula hingga pro. Screening sistematis 30 menit watchlist solid ROE tinggi. Diversifikasi 10-15 saham moat kuat kurangi risiko sambil tangkap growth compounder Indonesia.

    Apa Itu Analisis Fundamental Saham

    Fundamental asumsikan harga saham konvergen nilai intrinsik bisnis jangka panjang. Analisis fundamental saham teliti kesehatan finansial, prospek industri, manajemen track record untuk estimasi fair value vs market price.

    Filosofi: “Beli bisnis luar biasa harga wajar, bukan bisnis biasa harga murah.” Value investing cari margin safety 30-50% diskon. Hold 3-5 tahun biarkan compound bekerja.

    Laporan Keuangan Dasar Wajib Dikuasai

    Tiga pilar neraca, laba rugi, arus kas jadi fondasi. Analisis fundamental saham mulai pahami ini.

    Neraca (Balance Sheet)

    Aset = Liabilitas + Ekuitas. Fokus current ratio >1.5 likuiditas, debt/equity <0.5 hutang terkendali, book value per share tumbuh tandakan reinvestasi efektif.

    Laba Rugi (Income Statement)

    Revenue growth 15%+ tahunan, gross margin stabil >30%, net margin ekspansi tandakan pricing power. Hindari expense melonjak revenue flat.

    Arus Kas (Cash Flow Statement)

    Lebih akurat daripada laba akuntansi. Operating cash flow positif, free cash flow > dividen 2x, capex produktif growth.

    Rasio Fundamental Kunci Screening Saham

    Rasio kuantitatif filter cepat. Analisis fundamental saham metrik wajib ini.

    Rasio Profitabilitas

    ROE di atas 15% menandakan modal pemilik mampu menghasilkan laba yang superior.
    ROA minimal 8% mencerminkan efisiensi manajemen dalam memanfaatkan seluruh aset perusahaan.
    Net profit margin lebih dari 10% menunjukkan kekuatan pricing power serta kontrol biaya yang baik.

    Rasio Valuasi

    P/E di bawah 15x dibanding sektor sering mengindikasikan saham masih undervalued secara relatif.
    P/BV kurang dari 2x memberikan margin of safety karena harga berada dekat nilai buku.
    PEG di bawah 1 mengisyaratkan pertumbuhan laba yang masih dihargai murah oleh pasar.

    Rasio Keuangan

    Debt to Equity di bawah 0,5 mencerminkan struktur permodalan yang konservatif dan risiko utang rendah.
    Current ratio lebih dari 1,5 menandakan kemampuan likuiditas yang sehat untuk kewajiban jangka pendek.
    Interest coverage di atas 5 kali menunjukkan perusahaan sangat mampu membayar beban bunga dari laba operasional.

    Cara Screening Saham Fundamental Unggul

    Proses 20 menit watchlist power. Analisis fundamental saham step-by-step praktis.

    Langkah Screening BEI

    1. Filter Dasar: Market cap >Rp10T, ROE >15%, revenue growth >10%.

    2. Valuasi: P/E <15x, PEG <1.

    3. Keuangan: D/E <0.5, FCF positif.

    4. Kualitatif: Moat (brand, cost leader), manajemen insider ownership.

    Target 10-15 saham: 40% bank, 30% konsumer, 20% tambang, 10% tech.

    Metode Valuasi Fundamental Advanced

    Estimasi fair value akurat. Analisis fundamental saham pilih sesuai bisnis.

    DCF (Discounted Cash Flow)

    Proyeksi FCF 5-10 tahun + terminal value diskon WACC 10-12%. Fair value = PV FCF semua masa depan.

    Relative Valuation

    P/E peer group: rata industri x EPS growth. EV/EBITDA untuk capital intensive.

    Dividend Discount Model

    Untuk dividen stock: Fair value = Next dividend / (Required return – growth).

    Faktor Kualitatif Value Investing

    Angka tak cukup, kualitas bisnis kunci. Analisis fundamental saham bedah moat.

    Economic Moat

    • Brand: UNVR shampoo tak tergantikan.

    • Cost leader: Semen low cost curve.

    • Network: Telkom infra switching cost.

    • Regulation: Bank lisensi terbatas.

    Manajemen Elite

    Insider ownership >10%, capital allocation buyback/dividen, transparansi laporan.

    Strategi Investasi Fundamental BEI

    Blueprint value investing lokal. Analisis fundamental saham terapkan ini.

    Konstruksi Portofolio

    Kategori Alokasi % P/E Target Hold Period Contoh BEI
    Anchor 40 <12x 5+ tahun BBCA, BBRI
    Growth 30 <20x 3-5 tahun ASII, DSNG
    Value Trap 20 <10x 1-3 tahun UNTR, ADRO
    Cash 10 – Opportunistic –

    Buy Discipline

    Margin safety 30%+ (fair value Rp10.000, beli Rp7.000). Dollar cost average undervalued.

    Kesalahan Umum Analisis Fundamental

    Pemula sering jebak sini. Analisis fundamental saham hindari:

    • Backward looking: EPS Q1 jelek jual panic.

    • Growth trap: Revenue tinggi profit tipis.

    • Cyclical peak: Beli batubara USD150 rugi siklus turun.

    • No moat: Kompetisi harga erosi margin.

    Review kuartalan, jual fundamental memburuk.

    Tools Gratis Analisis Fundamental BEI

    Akses data lengkap tanpa biaya. Analisis fundamental saham pakai ini.

    • Stockbit: Rasio lengkap, screener custom.

    • RTI Business: Laporan keuangan PDF.

    • Yahoo Finance: Peer comparison global.

    • IDX.co.id: Annual report resmi.

    FAQ

    ROE vs ROA mana lebih penting?

    ROE prioritas (leverage efektif), ROA kualitas operasional.

    P/E rendah pasti undervalued?

    Tidak, value trap bisnis sekarat.

    Bagaimana hitung fair value cepat?

    PEG ratio: P/E < growth rate %.

    Sektor mana paling undervalued BEI sekarang?

    Bank P/BV 1.5-2x historis murah.

    Berapa lama hold saham fundamental bagus?

    3-5 tahun atau valuasi overstretch.

    Tools Indonesia terbaik fundamental?

    Stockbit screener + RTI laporan PDF.